Sistema de ahorro para retiro, crisis del sistema previsional

Los esfuerzos del Estado por frenar el uso y ejercicio del derecho a una jubilación, según lo establecido por el artículo 14 bis de la Constitución Nacional, son cada vez más insuficientes.

A la vez que la estandarización de las jubilaciones, desde la aplicación de las moratorias previsionales que, si bien cumplen con el objetivo del acceso al sistema a miles de personas año tras año, pero cada vez los haberes son menores e insuficientes para que el jubilado pueda cubrir, con sus haberes, las necesidades básicas.

A medida de su puesta en vigencia, cada moratoria tuvo sus ventajas, pero también múltiples obstáculos que se tuvo que atravesar por el avasallamiento del poder ejecutivo en su pretensión de legislar sobrepasando la expresa prohibición de la Carta Magna del país.

Desde la primera moratoria, también llamada "jubilación de amas de casa", hasta la última sancionada en febrero de este año, las trabas impuestas para acceder distan mucho del espíritu de la ley que invoca la pretensión de un sistema cada vez más inclusivo.

Solo con no habilitar los turnos para ingresar los expedientes ANSES se asegura que los ciudadanos no puedan ingresar al sistema previsional.

Y aquellos que finalmente pueden sortear todos los obstáculos se aseguraran una jubilación que en su mayoría no excede de una mínima y que finalmente no alcanza para cubrir sus necesidades. Hoy no supera los $70.000

¿Cuáles serían entonces las posibles soluciones?

Hace 30 años era muy común que la gente buscara ahorrar y proteger sus ahorros a través de la construcción. Así se buscaba construir pequeños departamentos que en la vejez se convirtiera en el seguro contra cualquier contingencia propia de la edad. Esta solución, si bien sigue vigente, pero en la actualidad existen otros instrumentos financieros que se pueden utilizar a la hora de ahorrar y proteger los ahorros para la etapa de la vejez.

Entre las posibles soluciones están los fondos de retiros que ofrecen las compañías de seguro y que alguna vez fueron administrados por las AFJP que fueron derogadas en el año 2008.

Los fondos de retiro son una herramienta financiera importante para planificar y asegurar el bienestar económico durante la jubilación. Estos fondos permiten a las personas ahorrar y acumular dinero a lo largo de su vida laboral, con el objetivo de contar con recursos suficientes para cubrir sus necesidades una vez que dejen de trabajar.

Es fundamental asegurarse respecto de la solvencia y garantías que ofrecen las compañías a contratar dado que, como en todas las cosas existen aquellas que ofrecen como rentabilidad porcentajes ilusorios y con una muy baja garantía de sustentabilidad.

Sin embargo, como cualquier instrumento financiero, los fondos de retiro también presentan ventajas y desventajas que es importante considerar.

Ventajas de los fondos de retiro

Seguridad financiera en la jubilación: una de las principales ventajas de los fondos de retiro es que brindan seguridad financiera durante la etapa de jubilación. Al acumular ahorros a lo largo de los años, se puede contar con un respaldo económico para cubrir gastos básicos, mantener el nivel de vida deseado y disfrutar de actividades de ocio.

Beneficios fiscales: muchos países ofrecen incentivos fiscales para fomentar el ahorro en fondos de retiro. Estos incentivos pueden incluir deducciones o exenciones de impuestos sobre las contribuciones realizadas al fondo, lo que ayuda a maximizar el crecimiento del capital invertido.

Crecimiento del capital a largo plazo: los fondos de retiro permiten invertir los ahorros en diferentes instrumentos financieros, como acciones, bonos o fondos mutuos. Estas inversiones tienen el potencial de generar rendimientos atractivos a largo plazo, lo que ayuda a aumentar el capital acumulado.

Diversificación de la cartera: los fondos de retiro suelen ofrecer una variedad de opciones de inversión, lo que permite diversificar la cartera y reducir el riesgo. Al distribuir los ahorros en diferentes clases de activos, se puede mitigar el impacto de posibles caídas en el valor de un solo tipo de inversión.

Desventajas de los fondos de retiro

Restricciones en el acceso al dinero: uno de los principales inconvenientes de los fondos de retiro es que generalmente no se puede acceder al dinero acumulado hasta que se alcance la edad de jubilación establecida. Esto puede ser problemático en situaciones de emergencia o necesidades financieras urgentes antes de la jubilación.

Riesgo de fluctuaciones en el mercado: las inversiones realizadas dentro de los fondos de retiro están sujetas a las fluctuaciones del mercado financiero. En periodos de volatilidad económica, el valor de las inversiones puede disminuir, lo que afecta el crecimiento del capital acumulado.

Dependencia de las decisiones de inversión: en la mayoría de los casos, los participantes de los fondos de retiro no tienen control directo sobre las decisiones de inversión. Estas decisiones son tomadas por administradores profesionales, lo que implica una delegación de responsabilidad y confianza en terceros.

Cambios en la legislación: La normativa y regulación relacionada con los fondos de retiro puede cambiar con el tiempo. Estos cambios pueden afectar los beneficios fiscales, las condiciones de retiro y otros aspectos del funcionamiento de los fondos, lo que requiere una vigilancia constante por parte de los participantes.

En resumen, los fondos de retiro ofrecen ventajas significativas, como seguridad financiera, dado que en general las compañías tienen cierta trayectoria y antigüedad en la actividad.

De todos modos, también se puede efectivizar el ahorro en forma particular, mediante el asesoramiento adecuado respecto a las inversiones que permitan la protección, y crecimiento del capital, lo que tendría como ventaja el hecho de contar con la liquidez necesaria en caso de situaciones de emergencia lo que no se podría realizar en caso de ahorros puesto en las compañías en un sistema de ahorro para retiro programado.

(*) Abogada, egresada de la UNNE. Directora de Zarza & Asociados.

Por Silvia Zarza